Главная / Экономика и торговля / Трейдинг с доктором Элдером

Выдержки из дневника

В моем дневнике графики распечатаны в цвете, а пометки на них сделаны от руки. Комментарии я делаю на полях в телеграфном стиле со множеством со­ кращений. При подготовке рукописи к публикации графики стали черно-белы­ ми, а комментарии были несколько расширены для большей ясности.

Раскрыть перед посторонними свой дневник трейдера — почти как пригла­ сить их в спальню в интимный момент. Чем старше мы становимся, тем меньше нас заботит, что о нас подумают другие; еще несколько лет назад я бы не пока­ зал никому свой дневник.

Мой главный вопрос — а что это вам даст? Наспех перелистаете страницы? Прочтете их обстоятельно, оценивая каждый торговый сигнал? Воспримете все некритически? Начнете спорить с автором, особенно в отношении сделок, по­ лучивших не высшие оценки? Прежде чем показать вам записи о шести недав­ них сделках, хочу задать только один вопрос. Собираетесь ли вы вести собственный дневник? Если мой пример поможет вам это сделать, моя задача выполнена.

Сделка 1 — Длинная позиция по CSCO

 

 

дельный: Акции CSCO потеряли более 85% цены, но это серьезная фир­ ма, она не исчезнет с рынка, как какая-нибудь бестолковая интернетов­ ская выскочка. Недельные диапазоны сузились; у правого края столбики высотой всего в пару долларов, а год назад были по десять. Это признак того, что спекулятивные излишки выжаты. Гистограмма MACD у право­ го края возрастала в течение последних шести недель — бычий признак. Цена на недельном графике на столько же ниже ЕМА, на сколько она была выше во время пика 2000 года; резинка, связывающая цену с ЕМА, перерастянута вниз и готова вернуться к норме.

Дневной: Сильное бычье расхождение между ценой и гистограммой MACD . Заметьте, как медведи были сильны у минимума А, ослабли у минимума В, а теперь, в точке С, при гораздо более низких ценах силы медведей практически иссякли. Кроме того, наблюдается редкое явление — бы­ чье расхождение В-С между линиями MACD и ценой. Тройное бычье расхождение А-В-С между двухдневным индексом силы и ценой показы­ вает, что недавняя попытка толкнуть цены вниз была слабее предыду­щей. Это расхождение просто кричит, что покупать надо сейчас, когда медведи выдохлись и быки вот-вот перехватят инициативу.

Действия: Открыл длинную позицию 9 апреля 2001 г. по 13,91; защитный стоп-приказ на 13,18 — ниже последнего минимума.

Выход

Дневной: Цены поднялись чуть выше ЕМА, сняв состояние перепроданно- сти, и, похоже, зависли. Медвежье расхождение А-В на двухдневном индексе силы показывает, что подъем последних трех дней был слабее, чем в предыдущую неделю.

Действия: Закрыл длинную позицию 20 апреля 2001 г. по 18,85. Оценка сдел­ ки 55% (захвачено 4,94 пункта из 9, составляющих ширину канала).

Сделка 2 — Длинная позиция по GX

Разные акции часто вычерчивают сходные графические модели с интерва­ лом в несколько дней. Если вы разобрались в поведении акций-лидеров, можно искать аналогичные модели в динамике запаздывающих. Одна знакомая, по­ звонив посоветоваться относительно нескольких понравившихся ей акций, при­ влекла мое внимание к акциям GX . Они вели себя на удивление схоже с акциями CSCO , которые уже двигались в мою пользу.

Вход

Недельный: Акции GX потеряли более 80% от пиковой цены. Дистанция между ценой и ЕМА достигла максимального уровня для этой акции, цены чуть выше 10 долларов — психологического уровня поддержки. Как ги­стограмма MACD , так и линии MACD обнаруживают мощные бычьи расхождения (А-В-С и В-С).

Дневной: Бычье расхождение А-В между гистограммой MACD и ценой по­ казывает, что медведи теряют силу, цена падает лишь по инерции и мед­ вежье давление спало. Семь торговых дней назад произошел ложный прорыв ниже 10, и крайний правый столбик пытается тестировать этот уровень. Минимум ложного прорыва на предыдущей неделе — хорошая точка для стоп-приказа. Двухдневный индекс силы показывает тройное бычье расхождение А-В-С, свидетельствующее о слабости медведей, — громкий сигнал к покупке. Цены вполне могут взлететь выше ЕМА.

Действия: Открыл длинную позицию 16 апреля 2001 г. по 10,05, стоп-при- каз на 8,76 — ниже последнего минимума.

Выход

Дневной: Подъем замедляется, а цена уже превысила ЕМА. Двухдневный индекс силы вычерчивает медвежье расхождение А-В, показывающее, что у правого края графика подъем затухает.

Действия: Закрыл длинную позицию 27 апреля 2001 г. по цене 11,47. Оцен­ ка 24% (1,42пункта из канала шириной 5,82 пункта).

Сделка 3 — Длинная позиция по PG

 

ВХОА

Недельный: Цены упали до уровня поддержки, гистограмма MACD близ­ ка к завершению модели бычьего расхождения, в то время как рынок в целом растет.

Дневной: Бычье расхождение гистограммы MACD на участке А-В с очень неглубоким минимумом В показывает, что напор медведей спал. Двух­ дневный индекс силы показывает долгосрочное бычье расхождение А-В- C - D начиная с февраля, а также краткосрочное расхождение C - D у правого края, подавая сигнал к открытию позиции. Похоже, что цена поднимется выше ЕМА на столько же, на сколько сейчас она стоит ниже ЕМА.

Действия: Открыл длинную позицию 23 апреля 2001 г. по 58,02, стоп-при- каз на 55,95 — ниже последнего минимума.

Выход

Дневной: У правого края цены подскочили с разрывом после публикации отчета компании о прибылях. У меня был размещен приказ на продажу по 62, который был исполнен по 63.

Действия: Закрыл длинную позицию 1 мая 2001 г. (рабочий день в США) по 63. Оценка — 45% (4,98 пункта из канала шириной 10,83 пункта).

Сделка 4 — Длинная позиция по IMPH

Та же приятельница, что звонила по поводу GX , прислала электронное пись­ мо, спрашивая мое мнение еще о дюжине акций, которые ей приглянулись. Среди них были акции IMPH , и они сразу привлекли мое внимание.

 

ВХОА

Недельный: У правого края хвост кенгуру С — редкая модель на недель­ ных графиках. Предыдущие хвосты А и В вели к мощным взлетам. Ры­ нок в целом повышается.

Дневной: Цены на уровне поддержки; хвост кенгуру В на дневном графи­ ке. Глубокий минимум двухдневного индекса силы у правого края отра­ жает массированную ликвидацию позиций, которая, по-видимому, завершилась, так как цены поднялись выше уровня поддержки. Следует ожидать возврата цен к ЕМА.

Действия: Открыл длинную позицию 2 мая 2001 г. по 33,86, стоп-приказ 30,50 — посередине хвоста.

Выход

Дневной: Еще один хвост, на этот раз вверх. Ожидаемый подъем цен к уров­ ню ЕМА произошел, но цены отскочили так быстро, что я не успел за­ фиксировать прибыль на том уровне.

Действия: Закрыл длинную позицию 8 мая 2001 г. по 36,39. Оценка — 16% (2,53 пункта из канала шириной в 16 пунктов).

Сделка 5 — Короткая позиция по ОСА

Приятель-дантист попросил меня взглянуть на фирму, пытавшуюся приоб­ рести контрольный пакет его зубоврачебной компании. Ему были предложены акции, но он не знал, стоило ли их брать. Мне показалось, что нет.

 

ВХОА

Недельный: Подъем достиг уровня серьезного сопротивления, при этом у правого края графика гистограмма MACD перестала расти, указывая, что подъем приблизился к концу.

Дневной: Мощные медвежьи расхождения между ценами и гистограммой MACD , MACD -линиями (А-В-С), а также индексом силы (А-В-С). Узкие дневные диапазоны на прошлой неделе показывают, что быки ушли с рынка, подъем окончился. План — короткая продажа с размещением стоп-приказа по методу зоны безопасности.

я,21, стоп-при- каз на 33,49.

Выход

Дневной: Сильная поддержка вблизи ЕМА остановила падение цен; в пос­ ледний день (у правого края) подъем достиг уровня стоп-приказа по ме­ тоду зоны безопасности.

Действия: Закрыл короткую позицию 28 июня 2001 г. по 31,46. Оценка — 11 % (0,75 пункта из канала шириной 7 пунктов).

Сделка 6 — Короткая позиция по EBAY

В то время как рынок тяжелел летом 2001 г. с обвалом многих акций, я об­ наружил возможность сделки с акциями EBAY , которая тогда была в моем спис­ ке для еженедельного просмотра.

 

ВХОА

Недельный: Подъем приближается к уровню сопротивления, в то время как гистограмма MACD падает уже четвертую неделю. Импульсная сис­ тема прекратила выдавать сигналы к покупке, последний из которых наблюдался в точке А. Это позволяет открывать короткие позиции.

Дневной: Мощные медвежьи расхождения между ценой и гистограммой MACD ( A - B - C ), а также редкое медвежье расхождение с MACD -линия- ми (В-С). Тройное медвежье расхождение А-В-С между индексом силы и ценой у правого края — сигнал к действию. План — короткая продажа с размещением стоп-приказа по методу зоны безопасности.

Действия: Открыл короткую позицию 25 июня 2001 г. по 69, стоп-приказ на 72,51.

Выход

^ n ^ onun 1_цспа у нала nri / ivc i -* i * ijt . iiL / rnvicuriu па ^. iujidjmj , па слилоли una и а по

ше была выше ЕМА. Индекс силы достиг уровня минимумов — пора зак­ рывать короткую позицию.

Действия: Закрыл короткую позицию 11 июля 2001 г. по 59,34. Оценка — 42% (9,79 пункта из канала шириной в 23 пункта).

Эта книга отражает опыт 20 лет биржевой игры и три года работы над тек­стом. Дорога была нелегкой, но я рад, что пошел по ней. Читать эту книгу вам, вероятно, тоже было непросто, особенно если вы читали вдумчиво, а не наспех. Я писал на нескольких уровнях и полагаю, что вам придется не раз вернуться к тексту, чтобы усвоить все идеи и методы. По мере того как будет углубляться ваш опыт и появятся новые вопросы, вам захочется перечитать некоторые главы.

Мы провели много времени вместе, но наши пути расходятся.

Я выполнил то, что задумал, — изложил свои мысли о биржевой игре. Те­перь, освободившись от текстовой программы, я буду больше заниматься тем, к чему лежит душа, — играть на бирже и путешествовать. Я буду больше вре­ мени проводить у котировочного экрана, летать в далекие страны, а если там будет надежный выход в Интернет, то играть оттуда, сочетая одно приятное дело с другим.

А какие планы у вас?

Вы прошли уроки психологии, технического анализа, управления капита­лом и учета сделок. Если серьезно хотите добиться успеха, начинайте претво­ рять в жизнь то, о чем прочли. Работы у вас — непочатый край.

Ваша первая задача — создать систему учета. Вести записи — как смот­ реть в зеркало, когда бреешься опасной бритвой. Процесс становится намного безопаснее. Однажды я направил пациента в группу Анонимных алкоголиков. Потом он сказал, что визит на собрание разрушил его как алкоголика — он уже никогда не сможет получить такого удовольствия от пьянки. У аккуратно­ го ведения записей будет тот же результат — иммунитет против импульсив­ ной, азартной игры.

Ваш следующий шаг — составить план управления капиталом. К тому вре­ мени, когда вы напишете план игры в виде дерева принятия решений, вы уйдете далеко вперед от биржевой толпы. Проверяйте все, о чем прочтете в этой или в любой другой книге. То, что вы читаете, может стать вашим только после само-

Те, кто думают лишь о выигрышах (а они могут быть значительными), начи­ нают слишком сильно себя подгонять. Чтобы не перенапрягать себя и получать удовольствие от процесса обучения, лучше играть в небольших объемах. Это позволит вам стать не только богаче, но и внимательнее, решительнее и свобод­ нее от внутренних конфликтов.

Вы закрываете книгу, но это не значит, что мы должны прощаться навсегда. Если я буду и дальше устраивать учебные лагеря для трейдеров, вы можете при­ ехать, чтобы поработать вместе над искусством биржевой игры. Все новые идеи в этой книге первоначально были представлены в лагерях, участникам которых и посвящен мой труд.

Работая над этой книгой, я дал вам лучшее, что у меня есть, и ничего не скрывал. Надеюсь, что и вы приложите все силы к тому, чтобы стать хорошим трейдером. А теперь я возвращаюсь в свой рабочий кабинет и желаю вам успе­х

Читать далее: