ТОРГОВАЯ СИСТЕМА, ВКАЮЧАЮШАЯ МЕТРА РАСХОЖДЕНИЯ, ОСНОВАННЫЙ НА TSI

Следуя тем же принципам, что и в главе 8 для TSI _ Trade , мы можем использовать метод расхождения, основанный на SD _ TSI , как предва­рительную фильтрацию перед нашими обычными методами торговли. На рисунке 12-3 проиллюстрировано использование метода расхождения наклонов, раннее рассмотренного на рисунке 12-1, как фильтра для та­кого индикатора, как Индекс Стохастического Моментума, SMI ( q , r , s ). Мы можем рассматривать SD TSI как вариант медленного TSI , при­нимающего нулевые значения на участках застоя цены. Этот вид мед­ленного TSI достаточно точно воспроизводит тенденцию цены.

На нижнем графике рисунка представлен быстрореагирующий инди­катор быстрый SMI . Быстрый индикатор используется в торговой сис­теме для подтверждения сигнала о наличии тенденций, данных на гра­фике медленного индикатора. Мы занимаем позицию, когда наклоны имеют одинаковое направление. Мы закрываем позицию, когда направ­ления наклонов противоположны, т.е.при наличии расхождения.

СРАВНЕНИЕ МЕТОДИКИ РАСХОЖДЕНИЯ НАКАОНОВ С ИНДИКАТОРОМ TS 1_ TRADE

Теоретически, метод расхождения должен выявлять области консо­лидации цены, или флэта. Кроме этого остается только движение по трен­ду либо вверх либо вниз. Теоретически это так. Получается ли так и в действительности? С помощью TSITrade выявляется тенденция, но при этом многое остается незамеченным. Можно ли с помощью метода рас­хождения найти эти упущенные благоприятные торговые возможности? Пока ответ на этот вопрос остается не очень ясным.

Сравним графики TSITrade и SDTSI , показанные на рисунке 12-4, с одинаковыми параметрами для скользящих средних. После предвари-

тельной фильтрации в качестве торгового инструмента используется быстрореагирующий Индекс Стохастического Моментума ( SMI ). Обра­тите внимание, что на графике расхождения наклонов продолжитель­ность подъема А больше, чем на графике TSI _ Trade . To же самое проис­ходит и на отрезке В. Для рассмотренной ситуации использование метода расхождения наклонов предпочтительнее.

Рассмотрим участок С, на котором график цены имеет незначитель­ные колебания, следовательно, этот участок не подходит для торговли. Положение правильно определено индикатором TSI _ Trade , который на этом отрезке равен нулю, т.е. не рекомендует открывать позиции. Нако­нец, на отрезке D метод расхождения наклонов фиксирует небольшой подъем, который полностью игнорируется TSITrade .

СРАВНЕНИЕ МЕТОДОВ РАСХОЖДЕНИЯ НАКЛОНОВ И РАСХОЖДЕНИЯ ЦЕНЫ

На рисунке 12-5 проводится сравнение метода расхождения наклонов и метода расхождения цены на примере недельного графика немецкой марки. Обычно термин расхождение употребляется, когда индикатор,

основанный на Моментуме, сравнивается непосредственное соответству­ющими ценами. Рассмотрим расхождение цены на участке В. Цены зак­рытия в начале и в конце отрезка В находятся почти на одинаковом уров­не. Соответствующие точки отрезка В на графике Индекса Истинной Силы TSI находятся на разных уровнях. Конец отрезка опущен вниз. Такое расхождение называется расхождением вниз, оно указывает на то, что в дальнейшем цены скорее всего будут ниже. В нашем случае, они действительно стали ниже.

На отрезке А тоже имеет место расхождение, направленное вниз. Зна­чения цены растут, а на соответствующем участке графика TSI подъем отсутствует. Такое расхождение часто случается перед областями с гори­зонтальным движением цены, на которых присутствует другое расхож­дение, например, такое, как на участке В. Два таких идущих подряд рас­хождения служат сигналом о том, что с большой вероятностью тенденция изменит свое направление. Три идущих подряд расхождения (на рисун­ке они не представлены) служат еще более сильным сигналом о измене­нии тенденции.

По своему смыслу расхождение наклонов отличается от расхождения цены. При расхождении наклонов сравниваются наклон индикатора Моментума и наклон скользящего среднего по цене. Когда наклоны име­ют разное направление, это обычно свидетельствует о том, что цена на­ходиться во флэте, или она находится в области консолидации. В отли­чие от метода расхождения цены, когда, чтобы установить расхождение, мы вынуждены ждать, пока не станут известны значения цены на вто­ром конце отрезка, метод расхождения наклонов имеет сдвига по време­ни. Именно так происходит при расхождении наклонов на отрезках D и F . Цена сначала растет, затем движется горизонтально. Скользящее сред­нее от цены тоже вначале растет, и далее продолжает расти, хотя цена уже находится во флэте в области D . Ситуация полностью отличается от того, что происходит с индикатором Моментума TSI . Когда цена растет, TSI тоже растет. Как только цена входит в область консолидации, TSI быстро изменяет направление и идет вниз. Наклоны графиков TSI и скользящего среднего от цены направлены в противоположные стороны: когда имеет место расхождение наклонов, из этого следует, что имеет место горизонтальное движение цены.