Главная / Экономика и торговля / Моментум, направленность и расхождение

Индекс истинной силы

Наш интерес к техническому анализу объясняется нашим стремле­нием делать деньги, т.е. получать прибыль. Графики являются отра­жением изменения цены на рынке в течение какого-то промежутка вре­мени. Именно они показывают историю роста и падения цен на бирже и вне ее. Мы получим прибыль, если купим акцию или иной товар по низкой цене, а позднее продадим по более высокой. Но легко скзать, гораздо труднее сделать. Совсем несложно определить тенденцию зад­ним числом, глядя на построенные графики. Наш мозг имеет замеча­тельную способность очищать информацию от помех и выбросов дан­ных, выделяя основную тенденцию. Однако, эта способность проявляется более существенно при анализе исторических данных, чем для прогноза будущих, пока еще неизвестных цен. Некоторые трейде­ры могут определить тенденцию сразу, как только на экране начинают разворачиваться диаграммы цен, однако большинству людей требу­ются дополнительные средства анализа.

Привлечем на помощь компьютер. Компьютер, а точнее — специаль­ные компьютерные торговые программы- сглаживают шумы и модели­руют гладкие кривые, по которым легко определить тенденцию (восхо­дящую или нисходящую). Сглаживание обычно выполняется методом скользящих средних, рассчитываемых по цене закрытия каждого вре­менного отрезка, показанного баром. Когда графики слишком зашумле-

ны, требуется более сильное сглаживание для определения тенденции, если она есть. Однако поскольку процесс усреднения связан с задержкой по времени, то и тенденция будет найдена с некоторым опозданием, со сдвигом по времени. Может, например, оказаться так, повышение цены уже началось, а скользящие средние его еще не определяют. Действи­тельно, данный метод предоставляет информацию о направлении изме­нения цены с запаздыванием. И чем больше временной интервал, по ко­торому вычисляется среднее скользящее, т.е., чем выше ее порядок, тем больше задержка по времени, но зато в результате график будет более сглаженным.

Итак, компьютерные программы помогают нам определять существу­ющую тенденцию, но достигается это ценой задержки во времени. На­верное, все уже имели печальный опыт, когда при использовании силь­но сглаживающего скользящего среднего тенденция выявляется с задержкой, и мы упускаем ее начало; и наоборот, опаздывая с выходом из тренда мы теряем часть полученной прибыли.

ИНДЕКС ИСТИННОЙ СИЛЫ : ( TS 1) ФОРМУЛА

На рисунке 2-1 показан график индекса S & P 500 ( Standard & Poor s 500) в период знаменитого октябрьского краха 1987 г., а под ним — соот­ ветствующий график индекса истинной силы. Говоря кратко, индекс истинной силы ( TSI ) - это дважды сглаженный Моментум. Изучим вни­мательно график. TSI следует за барами с небольшой или вообще еле заметной задержкой в главных и промежуточных точках перлома тен­денции. График TSI сравнительно сглажен. Экспоненциальное скользя­щее среднее (ЕМА) от TSI изображено на графике пунктирной сигналь­ной линией. Когда TSI выше сигнальной линии, на основном графике тенденция идет вверх. Расположение TSI под сигнальной линией ука­зывает на движение вниз.

В то время как цены теоретически могут изменяться от нуля до нео­граниченных пределов, TSI колеблется в пределах от -100 до +100. Цены, приведенные к шкале TSI , достигнув своих крайних значений, начина­ют движение в обратном направлении вверх (или вниз) от обозначенных границ. В примере, проиллюстрированном рисунком 2-1, цена является исторически перекупленной, т. е. она выше границы TSI , установленно­го на значении +25. В такой ситуации цена, вероятно, изменит направ­ление движения или остановится на данном уровне. Аналогично, пере-

проданными называют низкие цены у граничного значения, установлен­ного при -25. В реальной торговле эта характеристика, определяющая высокую и низкую ценовую категории, оказывается очень полезной.

Формула HHC ( TSI ) приведена на рисунке 2-2. В ней используется ве­личина называемая Моментумом, значение которой объясняется далее на рисунках 2-3 и 2-4. В числителе формулы TSI стоит дважды сглажен­ный Моментум. Чтобы получить его, сначала вычисляют значение экс­поненциального среднего скользящего от Моментума для интервала в г дней, затем еще раз проводят расчет ЕМА от полученного значения Мо­ментума, но теперь за s дней. Таким образом, мы получили два после­довательных экспоненциальных средних скользящих.

В дальнейшем мы увидим, что описанная простая процедура, приме­ненная к Моментуму, позволяет получить небольшую временную задер­жку и сглаженные кривые, которые выявляют существующую тенден­цию. В знаменателе PfflC ( TSI ) стоит Моментум, взятый по абсолютной величине (значение может быть только положительным, без знака -) и сглаженный дважды. Знаменатель служит для приведения диапазона колебаний темпа в пределы от -100 до+100. На диаграммах для обозна­чения двойного сглаживания мы будем использовать выражения с дву­мя числовыми параметрами. Например, надпись TSI ( close , 25,13) на рисунке 2-1 означает, что индекс вычисляется по цене закрытия, кото-

TSl(close, г ,s)=100* (EMAfEMA(mtm.rLs))

{EMA(EMA(lmtml,r),s))_t где :

В числителе :

mtm — моментум ,

mtm = close [ today ] - close [ yesterday ] ( дневной моментум по цене закрытия ),

close [ today ] - сегодняшняя цена закрытия дня ;

close [ yesterday ] - вчерашняя цена закрытия дня ;

EMA ( mtm , r )= Экспоненциальная средняя скользящая { экспонента ) от момен - тума за г - дней , т . е . экспонента порядка г , рассчитанная от моментума .

EMA ( EMA ( mtm , r ), s )- s - дневная экспонента , рассчитанная от r - дневной экс­поненты , рассчитанной от моментума . ( двойное сглаживание моментума )

В знаменателе : | mtm | - абсолютное значение Моментума ;

ЕМА ( | mtm | , r )- r - дневная экспонента от абсолютного значения Моментума .

ЭСС (( Моментум |, г ) = Экспонента Моментума , взятого по абсолютной величине , за г дней ,

ЕМА ( ЕМА ( | mtm j , r ), s ) - s - дневная экспонента , рассчитанная от r - дневной экс­поненты , рассчитанной от абсолютного значения Моментума . ( двойное сгла­живание Моментума , взятого по модулю )

Индекс истинной силы , TBI , — это < правдивый , истинный > индикатор Мо­ментума

Рис . 2-2. ИИСГГБ !) формула .

рая рассчитывается сначала по 25 дням, а затем еще раз по 13. Обратите, пожалуйста, внимание на то, что порядок сглаживаний не влияет на конечный результат.

Для того, чтобы использовать HHC ( TSI ), совсем не обязательно быть математиком. Нужно один раз ввести формулу в Вашем компьютере, и

 

после этого ИИС(Т81) может использоваться так же легко, как обычное скользящее среднее. Что касается числителя в формуле HHC ( TSI )- дваж­ды сглаженного Моментума- то необходимый для его нахождения, ме­тод средних скользящих, доступен на большинстве компьютеров.

Читать далее: Моментум: определение и свойства