Почему образуются волны?

"Волны" - это результат возникающего по той или иной причине дисбаланса между количеством приказов на покупку и продажу, поступающих на пол биржи или на открытый рынок. Когда отно­шение спроса к предложению на какой-либо продукт увеличивается (или, как в случае с фьючерса­ми, общее количество приказов на покупку превышает общее число приказов на продажу), цена рас­тет. Такую ситуацию можно назвать восходящей волной ( up - wave ). Когда отношение спроса к пред­ложению снижается (или общее количество приказов на продажу превышает общее число приказов на покупку), цена падает, создавая нисходящую волну ( down - wave ). Каждый раз, когда одна сила на­чинает преобладать над другой, даже если этот перевес длится очень недолго, происходит изменение в направлении движения цен, начинающее новую волну. Силы спроса и предложения находятся в состоянии динамического равновесия. Они то стремятся к восстановлению нарушенного равновесия, то вновь нарушают его, что порождает дисбалансы в масштабах различной величины (Порядка).

Почему волны важны?

Финансы

Рыночное движение состоит из постоянно взаимодействующих волн, формирующих более круп­ные волны с более сильными реакциями. Тщательный анализ волновых графиков рынка позволяет получить общее представление относительно текущих экономических условий. Являетесь ли вы биз­несменом, инвестором или спекулянтом - понимание этих условий может непосредственно влиять на ваше финансовое положение и уровень жизни, позволяя извлекать прибыль из обстоятельств, не­ожиданных для большинства людей.

Психология

Длительное движение рынка в одном направлении обычно привлекает внимание средств массо­вой информации, сильно влияющих на публику (толпу). Чем дольше продолжается текущий тренд, тем легче толпе поверить, что так будет всегда или, во всяком случае, еще очень-очень долго. Эти на­строения влияют на ведение бизнеса отдельными индивидуумами, на их инвестиции, сбережения, развлечения, потребление и т.п. Объем и структура расходов больших групп людей отражаются на сфере производства и на всем обществе в целом. Происходящее на рынках акций и фьючерсов может влиять даже на человека, не связанного со спекуляцией или инвестированием.

Фигуры

Определенные сочетания отдельных моноволн образуют более крупные, идентифицируемые вол­новые фигуры. Эллиот открыл, что появление специфических фигур может влиять на определенные типы рыночного поведения. При наличии известного опыта, терпения и трудолюбия можно научить­ся прогнозировать, иногда с высокой точностью, ценовые и временные характеристики рыночных движений. Разумеется, регулярное применение таких навыков может иметь огромную финансовую отдачу.

Как классифицировать волны Эллиота?

Классы

Согласно теории Эллиота, все волны логически делятся на два класса, а именно: Импульсы [ Impulsions 1 (трендовые и терминальные "фигуры") - возникают в направлении ос­новного тренда. При анализе краткосрочных рыночных движений Импульсы могут быть моновол­нами. Если Импульс более сложный, чем моноволна, он, как правило, будет состоять из пяти (5) сег­ментов;

Коррекции [ Corrections 1 (нетрендовые "фигуры") - возникают в направлении, противополож­ном основному тренду. Они также могут быть моноволнами, но более сложные Коррекции, как пра­вило, имеют на ценовом графике вид боковой консолидации ( sideways consolidations ) и обычно состо­ят из трех (3) сегментов.

Порядок

"Порядок" [" Degree "] - это широкое и довольно расплывчатое понятие, характеризующее иерар­хическую стратификацию (разделение) волн на основе их ценовых и временных взаимозависимос­тей. Каким бы рынком вы ни занимались, внимательное изучение графика выявляет очевидное не­равенство длин волн на этом графике по параметрам цены и времени. Если длина и время жизни од­ной волны значительно превышают соответствующие параметры другой, то первая из них должна рассматриваться движением большего порядка. Чтобы упростить восприятие такого понятия, как "Порядок", более конкретные его определения будут постепенно вводиться в нескольких последую­щих главах.

Поскольку на графике одновременно присутствуют волны разных размеров, Порядки различных волн необходимо рассматривать в относительных "уровнях" ценовой сложности/временной длитель­ности. Порядки никогда нельзя описывать или применять в абсолютных величинах. Другими слова­ми, информации, что волна длится неделю, месяц, год, $1, $10 или $100, недостаточно для опреде­ления Порядка этой волны. Все, что можно извлечь из того факта, что данная волна длится месяц или 100 долларов, - это заключение, что временные/ценовые размеры волны такого же Порядка бу­дут, вероятно, сравнимы с этими величинами. Конкретные ограничения на длины и длительности волн одного и того же Порядка обсуждаются в Главе 4 "Дальнейшие аналитические построения" (см. "Правило подобия и баланса" стр. 4-3).

Присваивая определенной волне обозначение (метку) и наименование Порядка { Degree label and symbol ), вы тем самым придаете понятию Порядка более конкретный смысл. Почему? Потому что та­ким образом создается некий эталон - база для сравнения всех остальных рыночных движений. Этот эталон обеспечивает вас достаточной информацией, чтобы начать присваивать определенным движе­ниям определенные названия. Эти названия подразумевают относительные соотношения между дви­жениями, а не их абсолютные величины. Ввиду эзотерической природы понятия Порядка, если вы начинающий студент, не рекомендуем тратить на этот аспект слишком много времени, а вернуться к нему позже, после тщательного изучения наиболее важных основ Теории волн.