Главная / Анализ, оценка и аудит / Мастерство анализа волн Эллиота

Внешние соотношения

В отличие от Внутренних соотношений, Внешние соотношения основаны на неперекрывающих­ся. но касающихся ценовых диапазонах. Например, волна-а может быть 50 пунктов в длину и завер­шаться на уровне 500. Если вы хотите обнаружить Внешнее соотношение волны-с с волной-а, вам на­до вычислить значения 61.8%, 100% и 161.8% от волны-а и прибавить или вычесть эти величины от уровня 500 (Рисунок 12-37). При этом вы не сравниваете длины волн-а и с непосредственно; вы изме­ряете волну-а, а затем вычитаете ценовые величины, основанные на соотношениях Фибоначчи, от минимума волны-а, который имеет отношение только к волне-а. Другими словами, Внешние соот­ношения получаются с использованием всего одной ценовой длины, взятия соотношений Фибоначчи большего или меньшего масштаба и прибавления (или вычитания) этих значений непосредственно к (из) определенному ценовому уровню изучаемой фигуры. Эти уровни будут считаться потенциальны­ми зонами поддержки и сопротивления. Если на одном из этих уровней рынок останавливается и разворачивается, это подтверждает их важность.

Импульсы

Растяжение первой

Поскольку волна-3 не может быть больше 61.8% Растянутой волны-1, возможных Внешних соот­ношений в этом случае немного. Если вы возьмете 61.8% волны-1 на Рисунке 12-38 и прибавите эту величину к концу волны-1, то получите уровень сопротивления для следующего повышения. Если волна-2 откатывается на какую-либо часть волны-1 (что обязательно для мультиволновых и более высокого порядка фигур), то 3-я волна будет очень длинной, если достигнет этого уровня сопротив­ления. Единственный вывод: на этом уровне данное повышение завершится (Рисунок 12-38). Если Растянутая 1-я волна и будет формировать какое-либо Внешнее соотношение, то точка сопротивле­ния 61.8% представляет самый распространенный вариант. Возможно, что данное повышение завер­шится на 38.2% выше 1-й волны, но это не очень вероятно и будет свидетельствовать о достаточно высоком уровне слабости рынка (или силы, если данная фигура завершилась в нижнем направле­нии). Внешнее соотношение 38.2% будет говорить в пользу того, что вся эта Импульсная фигура за­вершила более крупную конфигурацию.

Растяжение третьей

В рамках фигур с Растянутой 3-й волной надежных Внешних соотношений не существует. Поче­му? Точки рыночных разворотов либо слишком близки, либо слишком далеки, чтобы соответство­вать обычным соотношениям Фибоначчи (см. Рисунок 12-39).

Растяжение пятой

Когда Растянутой является 5-я волна, Внешние соотношения наблюдаются чаще, чем Внутрен­ние. Существует две ситуации, в которых можно применять Внешние соотношения в фигуре с Растя­нутой 5-й:

во-первых, 3-я волна может остановиться в точке, которая на 161.8% выше конца волны-1 (Рису­нок 12-40, Диаграмма А). Это будет наиболее вероятно, если Внешняя связь присутствует. Следую­щей по вероятности возможностью будет точка на 100% выше конца волны-1 (Рисунок 12-40, Диа­грамма В). Если 3-я волна превышает уровень 161.8%, она с большой вероятностью будет Растяну­той, а 5-я волна должна быть короче ее.

Во-вторых, 5-я волна может остановиться в точке на 100%, 161.8% или 261.8% выше вершины волны-3 (Рисунок 12-41). Уровень 161.8% - самый вероятный уровень завершения Растянутой 5-й волны. Следующий по вероятности уровень 100%, а уровень 261.8% вероятен лишь в том случае, ес­ли рынок завершает крупное, долгосрочное повышение (или снижение). Заметьте на Рисунке 12-41, что на каждом уровне указан комментарий о постэффектах каждого соотношения в данной точке.

 

Коррекции

Двойные и Тройные Зигзаги и Комбинации

В более сложных Коррекциях достаточно часто после того, как Внешний уровень поддержки или сопротивления вызвал разворот, рынок может еще раз развернуться и пробить этот уровень. Почти всегда второй толчок к новым ценовым уровням составит лишь 61.8% предыдущего прорыва. Если имеет место третий прорыв, он должен составить 38.2% первоначального движения. Я называю это "эффектом водопада" (" waterfall effect ") (Рисунок 12-42).

Часто первый Зигзаг такой сложной фигуры будет иметь свои собственные Внешние соотношения между волнами а и с. В дальнейшем необходимо использовать всю ценовую длину первого Зигзага в качестве "мерила" для остальных уровней поддержки и сопротивления. На диаграмме ниже эта "об­щая" величина помечена звездочкой () и находится рядом с "1.00".

Эффект водопада наиболее часто встречается в Двойных Зигзагах или сложных фигурах, начина­ющихся с Зигзага. Для применения концепции Тройных Зигзагов и Комбинаций необходимо одно­временно работать с двумя волновыми группами. Другими словами, работайте с двумя первыми Кор­рекциями так, как если бы данная фигура была просто Двойным Зигзагом. После завершения этого исследования работайте с двумя вторыми Зигзагами таким же образом (промежуточную Коррекцию вам придется использовать дважды). Здесь должны применяться те же самые правила, которые об­суждались на Рисунке 12-42.

Читать далее: Двойные и Тройные Плоские и Комбинации